Sociedades de cartera
Una sociedad de cartera es una empresa que es propietaria de las acciones de otras compañías en la manera que lo permita la sociedad de controlar las decisiones y políticas de estas empresas. En otras palabras, una sociedad de cartera está en lo más alto de la jerarquía de empresas.
Una sociedad de cartera puede tomar una de muchas formas legales, y puede ser una corporación, una limited liability company o una limited partnership, dependiendo de la jurisdicción y los objetivos de la empresa. Una sociedad de cartera no está obligada a ser dueña del 100% de las acciones del subsidiario – el verdadero porcentaje requerido es determinado en una base de caso por caso, pero el mínimo más frecuente es el 50% + 1 acción, por lo tanto, la mayoría de las acciones. En algunas jurisdicciones, el porcentaje de las acciones de la sociedad de cartera puede influenciar los procedimientos fiscales. En los Estados Unidos, por ejemplo, una sociedad de cartera debe ser propietaria del 80% de las acciones de su subsidiario para ser elegible a dividendos libres de fiscalización y otros beneficios fiscales.
Una sociedad de cartera ofrece ciertas ventajas como que está protegida de las pérdidas. Por consiguiente, si una de las empresas, donde la sociedad de empresas es dueña de acciones, va a bancarrota, las pérdidas no afectan a la sociedad de cartera. Las sociedades de cartera también le permiten proteger su confidencialidad, ya que la autoridad y la toma de decisiones están centralizadas.
Funciones de una sociedad de cartera
La principal función de un holding es minimizar el riesgo dividiendo los activos entre varios subsidiarios. Esto es, no establecido con el objetivo de producir y/o distribuir bienes y servicios (como es el caso usualmente), para estructurar un grupo de empresas de una manera que minimice el riesgo.
Esto es alcanzado al limitar el alcance de la responsabilidad para la sociedad de cartera y para cada uno de sus subsidiarios. Por ejemplo, un subsidiario puede ser dueño de un bien en nombre del holding, otro puede administrar la propiedad intelectual y un tercero puede administrar la marca, etc. De esta manera, los diferentes activos de la sociedad de cartera están divididos, y si uno de los subsidiarios falla y se va a bancarrota esto no pondrá en riesgo al holding o a sus otros componentes estructurales, ya que no son responsables legalmente por las pérdidas de los subsidiarios. Por lo tanto, la principal función de una sociedad de cartera es administrar la actuación de sus subsidiarios.
Beneficios de establecer una sociedad de cartera
Como se ha discutido, las principales razones para establecer una sociedad de cartera son:
- Manejo centralizado y control sobre varias empresas subsidiarias
- Protección de activos (bienes y raíces, embarcaciones, yates, propiedad IP, etc.)
- Privacidad de los dueños beneficiarios: aquellos que prefieran evadir los directores testaferros e instituciones de accionistas puede elegir empezar una empresa de participación accionaria en la jurisdicción donde los registros de los accionistas no sean revelados.
- Optimización fiscal: distribuir los dividendos a una jurisdicción bien elegida para el holding puede reducir o eliminar en su totalidad impuestos de retención. Haga click aquí para leer más sobre la fiscalización de sociedades de cartera.
Acciones subsidiarias del holding
La aplicación más popular de las sociedades de cartera es la participación accionario (o holding subsidiario/dividendo), esto es donde una compañía mantiene todas o algunas de las acciones de otra empresa (o varias empresas). En lo que a ello respecto, hay dos asuntos de fiscalización a ser considerados:
- Fiscalización de dividendos entrantes (ingresos recibido por una empresa shareholding de su subsidiario/s)
- Fiscalización de dividendos salientes (ingresos distribuidos de un subsidiario de la empresa shareholding)
Al explorar estos asuntos, está destinado a cruzarse con nociones como exención de participación, asuntos fiscales de ganancias capitales, tratados de doble fiscalización y la Directiva de la UE Padre-Subsidiario. Contacte ahora a nuestros especialistas para más información.
Registro de sociedad de cartera
Registrar una sociedad de cartera no es diferente a registrar cualquier otro tipo de empresa. Por definición, un holding se distingue de otras empresas por el hecho de ser propietario de las acciones de otra entidad, lo cual significa que una sociedad de cartera no es una estructura de negocios separada en el sentido legal.
Como se mencionó anteriormente, una sociedad de cartera puede tomar cualquier forma legal, puede ser una limited liability company, una corporación, etc. Por lo tanto, registrar un holding requiere el set usual de documentos, con algunas variaciones entre jurisdicciones: un memorándum, los artículos de asociación de la empresa, detalles e información personal relacionada a los accionistas y propietarios, direcciones registradas, etc.
Para saber más sobre los requisitos de registro en la jurisdicción de su elección, contacte a Confidus Solutions.
Jurisdicciones más populares de holdings
Tomando en consideración aspectos como régimen fiscal, requisitos sustanciales y confidencialidad, le recomendamos que elija una de las siguientes jurisdicciones para su estructura holding:
Malta: El ingreso de dividendo puede ser 100% exento de impuesto corporativo, si una empresa maltesa a) mantiene al menos 10% de las acciones del subsidiario extranjero, o b) invierte más de 1.5 millones de EUR en su subsidiario. Nótese que la empresa subsidiaria debe también o a) estar domiciliada en la UE, b) pagar al menos 15% de impuestos corporativos en su país de domicilio o c) generar su ingreso principalmente de actividades comerciales.
Los Países Bajos: el B.V. holandés ofrece un buen régimen de holding, sin período mínimo para mantener acciones, sin impuesto corporativo sobre ingresos dividendos y sin impuesto de ganancias capitales de la venta de acciones. Sin embargo, se debe adherir a u número de reglas de exención de participación: las subsidiarias extranjeras deben o a) ser empresas comerciales, o b) pagar impuesto corporativo de al menos 10% en los países donde están registradas.
Singapur: Fiscalización corporativa en Singapur trabaja en base a un nivel, significando que el 17% de impuesto en ingresos corporativos es cobrado una vez y es final. Por lo tanto, los dividendos distribuidos a los accionistas no están sujetos a impuestos de retención adicionales.
Queremos que entienda completamente los beneficios y requisitos de cualquier jurisdicción que puede estar considerando para mantener acciones o activos. Confidus Solutions le ayudará a elegir una jurisdicción de holding que es la adecuada para su empresa – ¡Contactenos ahora!
Top tres sociedades de cartera famosas
Para el 2016, las top tres sociedades de cartera del mundo por ingreso comercial son:
- Kraft Foods Inc.
- Coca-Cola Company
- American Express Co.
Kraft Foods Inc. es un holding de alimentos y bebidas con un ingreso de 54.365 billones de dólares (USD). Fue inicialmente fundada como una sociedad de cartera con intereses en el mercado de helados de los Estados Unidos, antes de gradualmente expandirse en muchos otros sectores. Actualmente (2016) es propietaria de 124 empresas de varios sectores como subsidiarios, haciéndola en una de las sociedades de cartera más grandes del mundo.
La Coca-Cola Company es un holding de siropes y bebidas no alcohólicas con un ingreso de 44.294 billones de dólares (USD). Es mejor conocida por su bebida marca, Coca-Cola. La empresa holding, y sus subsidiarios, están más que todo enfocados en producir siropes bases para sus bebidas, las cuales luego son vendidas a un número de compañías que mantienen una licencia de embotellado de Coca-Cola para producir las bebidas. Algunos de estos embotelladores son independientes, mientras algunos son propiedad de la sociedad de cartera, comprendiendo un nivel separado de subsidiarios.
American Express Co. es una empresa holding de servicios financieros con un ingreso de 34.44 billones de dólares (USD). Su producto firma es la tarjeta de crédito American Express, la cuarta tarjeta de crédito más popular en el mundo. Se convirtió en una sociedad de cartera en 2008, debido a una crisis financiera, la cual hizo que la empresa fuese elegible para ciertos tipos de ayuda gubernamental. Esto le permitió mantener su fuerte posición aún en el medio de una inestabilidad económica internacional.